Hoogtevrees op Mount Everest: Nvidia, Palantir en de Nasdaq onderuit
Show notes
Bergbeklimmen is een zaak die toch een stuk voorspoediger verloopt als je niet te veel naar beneden kijkt. Maar gisteravond lukte dat Wall Street even niet meer. Een voorzichtige hoogtevrees trad in.
Waarom nu? Tja. Sam Altman had een dinertje met journalisten deze week en gooide even een steen door z'n eigen ruit. AI zit volgens hem in een bubbel.
Vrij uit de FT: 'I do think some investors are likely to lose a lot of money, and I don’t want to minimise that, that sucks. There will be periods of irrational exuberance. But on the whole the value for society will be huge.'
Verder kwamen de gerenommeerde rekenwonders van MIT met wat pijnlijke cijfers. 95 procent van de initiatieven van bedrijven die generatieve AI inzetten draait enkel uit op hogere kosten in plaats van extra omzet. Gevolg: techaandelen van Nvidia tot Palantir en Arm maakten een flinke uitglijder.
En och, laat een beursnerd zich nooit profetische krachten aanmatigen, maar dat klinkt allemaal toch wel een beetje als die Beursnerd XL van vorige week, niet? Toegegeven: daar bespraken we enkel nog de bizarre vooruitzichten die partijen als McKinsey en grootbanken op Wall Street neerplempen om zichzelf rijk te rekenen aan AI. 'Dikke fees wanneer we duizenden miljarden uit gaan lenen aan iedereen die datacenters, energie en andere spullen in gaat kopen! Yeeha!' Maar dan mag de totale winst van generatieve AI nog wel even van 45 miljard dollar in 2024 naar meer dan een biljoen in 2028. Hm-hm.
Laten we ook de nieuwe magistrale memo van Howard Marks niet vergeten deze week. De magnificent seven zijn duur, maar ze zijn niet alleen: ook de modest 493 (tja, we moesten een term bedenken) staan op een gemiddelde koerswinstverhouding van 22. Dat is duur. Historisch uitzonderlijk. Een beetje alsof je Gucci-prijzen betaalt bij de Zeeman. Marks durft inmiddels openlijk te spreken over zorgwekkende prijzen op Wall Street. On Bubble Watch!
In ander nieuws krijgen defensie-aandelen wat tikken omdat de procentuele kans op vrede ietsjes steeg. Let vooral ook op de gasprijs! Zelfde verhaal, tikkie omlaag, vrede met Rusland zou fijn zijn. Tijd voor een nieuw energiecontract.
Tot slot kwam ASR met keurige cijfers.
Beursnerd en Beursnerd XL
Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.
See omnystudio.com/listener for privacy information.
